Soja trabalha com alta volatilidade em Chicago

Os futuros dos grãos negociados na Bolsa de Chicago operam com alta volatilidade na sessão diurna desta quarta-feira.

O mercado da soja está prestes a abandonar sua condição comprada,entretanto, já está precificado diante do temor com o ajuste econômico na China. Sendo assim, com os compradores voltando à ativa, os preços podem novamente encontrar sustentação. Paralelamente, o cenário é de oferta restrita e demanda forte e aquecida. Com isso, as liquidações podem ser tidas como oportunidades de compra.

No caso do milho, o estímulo vem dos consumidores finais que estão comprando grandes volumes do cereal. De acordo com alguns traders, o mercado se recuperou durante o pregão eletrônico e as exportações voltam a acontecer por conta dos preços mais baixos. Porém, um possível recuo da demanda chinesa pode segurar levemente o avanço.

Segundo o analista de mercado Ricardo Lorenzet, da XP Agro, o movimento dos futuros da soja de hoje está atrelado a esta correção de vendas. Além disso, os preços ainda recebem a influência positiva dos mercados vizinhos - o milho e o trigo.

No entanto, diz ainda que o suporte macro vem do cenário fundamental que combina estoques ajustados nos Estados Unidos, a incerteza sobre a oferta sul-americana e mais a demanda aquecida.

Fonte: Centro Grãos

CHINA E DÓLAR FRACO ANIMAM CHICAGO - SOJA

A Bolsa de Mercadorias de Chicago para a soja opera com cotações mais altas no meio-pregão de hoje. O  mercado busca suporte na forte demanda de exportação dos Estados Unidos,  principalmente por parte da China. A fraqueza do dólar, que aumenta a competitividade norte-americana no cenário exportador, também influencia positivamente.

Os exportadores norte-americanos reportaram ao Departamento venda de 232 mil toneladas de soja em grão para a China, a serem entregues na temporada 10/11. Toda operação envolvendo a venda de volume igual ou superior a 100 mil toneladas do grão, feita para o mesmo destino e no mesmo dia, tem que ser reportada.

MILHO: MERCADO APRESENTA POUCA OFERTA E PREÇOS FIRMES

SAFRAS (19) O mercado brasileiro de milho segue com pouca oferta e preços firmes, mesmo com as baixas do dia na Bolsa de Mercadorias de Chicago (CBOT). Conforme o analista de SAFRAS & Mercado, Paulo Molinari, os preços seguiram firmes.

No Paraná, preços praticados ficaram estáveis, em R$ 22/23,00, no oeste do estado, em Cascavel. No Rio Grande do Sul, mercado igual, a R$ 25/26,00 a saca, em Erechim. Em São Paulo, preços em leve valorização, a R$ 22,50/23,50 contra R$ 22,50/23,00 a saca de ontem, na Mogiana. Em Campinas, preços estáveis, a R$  26/26,50, a saca. Em Minas Gerais, patamares iguais, a R$ 23/24,00, em Uberlândia. Em Mato Grosso, preços em baixa, a R$ 13,50/16,00 contra R$ 14/17,00 de ontem, em Rondonópolis. Em Goiás, patamares com ganhos, a R$ 19,50/21,00 contra R$ 19/21,00 de ontem, em Rio Verde.

CBOT

A Bolsa de Mercadorias de Chicago (CBOT) para o milho fechou as operações de terça-feira com preços mais baixos. Os investidores repercutiram a decisão do governo da China de elevar as taxas de juros do País pela primeira vez nos últimos três anos. O significativo avanço da colheita nos EUA adicionou pressão

à sessão. A força do dólar frente a outras divisas e as perdas nos mercados dos metais e do petróleo completaram o cenário baixista. O Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) divulgou relatório sobre a evolução da colheita das lavouras de milho. Até 17 de outubro, a área colhida está apontada em 68%, na semana anterior era de 51%. Em igual período do ano passado a área colhida equivalia a 16% e a média para o período é de 39%.

A posição dezembro de 2010 finalizou cotada a US$ 5,46 por bushel, recuo de 11,25 centavos em relação ao último fechamento. A posição março de 2011 finalizou cotada a US$ 5,58 por bushel, perda de 11,25 centavos em relação ao último fechamento.

CÂMBIO

O dólar comercial fechou em alta de 1,26%, cotado a R$ 1,6850 para compra e R$ 1,6870 para venda. Na segunda-feira, a moeda fechou estável, cotada a R$ 1,6660. O mercado brasileiro de câmbio refletiu as novas medidas adotadas pelo governo brasileiro para conter a valorização do real. O novo aumento do IOF

parece ter surtido efeito. O cenário mundial de recuperação da divisa também ajudou na valorização das cotações. A China também anunciou a primeira elevação nos juros desde 2007, o que contribuiu para o cenário positivo para a moeda estadunidense.

SOJA: 2011 TERÁ PREÇOS ESTÁVEIS E DEMANDA AQUECIDA,APONTA SEMINÁRIO DA OCB

SAFRAS (19) - Diferente da safra passada, em que as cotações da soja foram  influenciadas por fatores especulativos, em 2011 a formação dos preços para  comercialização da oleaginosa será fundamentada na lógica da oferta e demanda.

"O preço da soja na Bolsa de Chicago (CBOT) ficou engessado ao longo deste ano, entre US$ 9 o bushel e US$ 10 o bushel. Apenas recentemente subiu para US$ 12 o bushel, quando boa parte da safra brasileira já foi comercializada. A perspectiva é que esse patamar se mantenha na comercialização da safra 2011, mas

com a diferença de que não haverá especulação, o seja, os preços serão mais firmes e consistentes", disse o economista Flávio Roberto de França Júnior, diretor técnico da área de Soja e Oleaginosas e analista sênior do Grupo SAFRAS & Mercado.

Margens apertadas - Ao analisar as tendências para o mercado de soja durante o Seminário Tendência do Agronegócio 2010, na manhã desta terça-feira (19), no auditório do Sistema Ocepar, em Curitiba, França Júnior afirmou que as projeções para a safra 2011 de soja apontam um cenário muito diferente em relação a 2010, em que os produtores terão margens mais apertadas em relação à safra passada, porém, ainda positivas. "Os aspectos favoráveis são os custos menores, tecnologia e possivelmente as cotações mais firmes na CBOT. Outro fator positivo são os prêmios de exportação, os quais devem se manter, em média, no patamar entre US$ 0,40 a 0,50 o bushell para a soja em grão no porto de Paranaguá (PR)", comentou.

Já as preocupações estarão focadas em dois pontos: clima e câmbio instável.

"O clima não apenas preocupa como provoca mudanças no perfil de plantio, tanto que o plantio no Centro Oeste o Brasil já está atrasado", disse. Em relação ao câmbio, França Júnior comentou que o governo brasileiro está tomando medidas internas para conter o ritmo de queda, no entanto, externamente não há o que fazer para evitar a desvalorização do dólar frente ao Real.

Calma - Apesar da tendência de preços melhores em 2011, o analista recomenda que o produtor tenha calma, ou seja, é prudente não ter pressa para comercializar a safra. "Ainda tem muita coisa para acontecer este ano e no próximo, que pode mudar tudo o que está projetado 2011. O meu conselho é vender

a produção, mas sem ser agressivo. Não dá para deixar de aproveitar os bons preços, mas é bom seguir uma linha conservadora, sem falar que 2010 é um ano de margens apertadas, sendo que a expectativa é que os preços melhorem de 10% a 15% na época da colheita", aconselha. As estimativas apontam para uma produção mundial de 255,3 milhões de toneladas de soja na safra 2010/11, volume 2% inferior à safra passada. Os Estados Unidos, maior produtor mundial, deve produzir 92,8 milhões de toneladas,

enquanto os países da América do Sul devem contabilizar 126,7 milhões de toneladas. As informações partem do Sistema Ocepar, apoiador da OCB na realização do Seminário de hoje.

USDA surpreende e reduz estimativa para safra de soja nos EUA

No milho, órgão deixou estimativa de estoques finais para 2010/11 bem abaixo da expectativa média do mercado.

No relatório de oferta e demanda mundial de outubro, divulgado hoje o Departamento de Agricultura dos EUA (USDA) reduziu a safra de soja norte-americana 2010/11 de 94,793 milhões de toneladas para 92,752 milhões de toneladas. O volume ficou bem abaixo da expectativa média do mercado, que esperava aumento para 95,011 milhões de toneladas. A produtividade veio em 49,77 sacas por hectare, abaixo das apostas dos traders, que falavam em 50,44 sacas por hectare.

A produção de milho foi calculada em 321,678 milhões de toneladas. O mercado esperava um volume de 328,943 milhões de toneladas. O rendimento médio calculado pelo USDA para as lavouras do cereal ficou em 162,97 sacas por hectare, abaixo da expectativa média dos traders (167,26 sacas por hectare).

Os estoques finais da soja em 2010/11 vieram em 7,212 milhões de toneladas, número que ficou bem abaixo da expectativa média do mercado, que esperava redução para 9,09 milhões de toneladas. Já os estoques do milho foram reduzidos para 22,912 milhões de toneladas, abaixo da aposta média dos traders (29,160 milhões de toneladas).

No quadro mundial, o USDA manteve a safra de soja da Argentina em 50 milhões de toneladas. A produção brasileira da oleaginosa foi elevada de 65 milhões para 67 milhões de toneladas. Já as importações de soja da China cresceram de 50 milhões para 50,500 milhões de toneladas na safra 2009/10. Para a temporada 2010/11, as compras chinesas permaneceram em 55 milhões de toneladas.

Colheita nos EUA.

Segundo informações a colheita ainda não atinge os 5%, tanto para milho quanto para soja.

CÂMBIO

O dólar comercial iniciou o mês de setembro rompendo o piso informal de R$ 1,75 ao fechar cotado a R$ 1,747 com queda de 0,51% no mercado interbancário de câmbio. No mês, a divisa acumula queda de 0,51% e no ano, sobe 0,23%. Na Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F), o dólar à vista caiu 0,51% e fechou o pregão desta quarta-feira a R$ 1,7468. O euro comercial subiu 0,40% para R$ 2,235.

Especialistas do mercado doméstico de câmbio consideram, no entanto, que ainda é cedo para decretar o fim do piso informal de R$ 1,75, porque o recuo apoiou-se no bom humor do mercado no exterior e não há garantias de que tal ânimo vai persistir. Outra razão é que os resultados da balança comercial e fluxo cambial divulgados hoje mostraram o enfraquecimento do comércio exterior e apontaram para a necessidade de eventuais medidas para evitar piora ainda maior no setor.

Além disso, o dólar também foi debilitado pela previsão de aumento de fluxo com a realização da capitalização da Petrobras ainda este mês. O mercado operou na expectativa da divulgação no fim da tarde do preço do barril de petróleo que será utilizado na cessão onerosa, após reuniões previstas do CNPE e do Conselho de Administração da estatal. O preço vai definir o valor da capitalização e permitir projeções sobre o volume de recursos estrangeiros na oferta.

No leilão realizado por volta das 12h15, o Banco Central comprou dólares no mercado à vista com taxa de corte das propostas de R$ 1,7407.

Em meio ao otimismo das bolsas de valores deflagrado pelo bom resultado de índices de atividade industrial na China e nos EUA, o dólar também recuou ante as principais moedas.

No exterior, a moeda americana caiu ante o euro e subiu na comparação com o iene. Às 16h40 (de Brasília), no mercado de Nova York, o dólar era cotado por 84,44 ienes, ante 83,83 ienes ontem, no fim da tarde. No mesmo horário, o euro valia US$ 1,2803, ante US$ 1,2673 ontem.

Câmbio turismo

Nas operações de câmbio turismo, o dólar fechou em queda de 0,54% e foi negociado em média à R$ 1,85 na ponta de venda e a R$ 1,713 na compra. O euro turismo registrou ganho de 0,13% a R$ 2,36 (venda) e R$ 2,18 (compra).

MILHO E TRIGO CBOT

Milho CBOT: O milho na Bolsa trabalhou nos dois lados antes de fechar com ligeira queda de ½ ponto. Recebeu pressão do trigo e pressão e do início da colheita dos EUA. No entanto, a cada tentativa de queda maior, o mercado acabou provocando renovado interesse de compra dos altistas, que apostam em uma produtividade americana abaixo do esperado e uma retomada da demanda internacional. O contrato de set/10 conseguiu se manter acima da marca psicológica de Us$ 4,00/bu.

Trigo CBOT: Queda de até 27 ¼ pontos ou desvalorização de quase 4% na Bolsa de Chicago. Alem do contrato de set/10, agora dez/10 também passou a operar abaixo da marca psicológica de Us$ 7,00/bu, reflexo de mais uma onda de tomada de lucros pelos especuladores e fundos de investimento, que no rali do início de agosto, provocada pela seca na Rússia, tinham alongado posições. Pressão da decisão do Egito (maior comprador do mundo) de comprar 240.000t de trigo da França e Canadá e nada dos EUA.

Alta na Soja em Chicago

Soja na Bolsa de Chicago abriu em alta, mas não sustentou por muito tempo, logo cedeu e passou a operar no negativo. Houve pressão do início da colheita de uma safra recorde e disponibilidade maior nas próximas semanas nos EUA. Sem novidades, mercado financeiro fraco e nenhuma demanda nova impressionante para a semana, houve ainda vendas técnicas. A queda se acelerou uma vez que o contrato de nov/10 recuou abaixo da marca psicológica de Us$ 10,00/bu. No entanto, nos minutos finais o mercado ensaiou reação e acabou fechando com ligeira alta. O óleo de soja foi o mais fraco do complexo, onde chegou a receber pressão da queda inicial do petróleo, que se segurou acima da marca psicológica de Us$ 70,00/barril, e também só conseguiu reagir no final.

MILHO E TRIGO CBOT

Milho CBOT: ligeira alta média de 3 pontos no pregão de milho na Bolsa de Chicago. Chegou a operar sob pressão da queda no soja e petróleo, mas reagiu com expectativa de forte demanda nova. O USDA anunciou hoje uma venda nova de 240.0000t de milho americano para o Egito, entrega no ano

comercial 2010/11. A Coréia do Sul comprou 55.000t de milho origem opcional, provavelmente do Brasil ou Argentina, entrega até 25/12/10. Na China, os preços de milho no mercado interno voltaram a subir com rumores sobre a queda nos estoques estratégicos do país. Como forma de tentar controlar a escalada dos preços internos, o governo da China negociou 15,68 mi.t. dos estoques nos leiloes oficiais em 2009, e este ano o volume já está em 18,88 mi.t. Em uma das principais praças do leilão, o governo

decidiu esta semana que deve ofertar apenas 400.000t do produto contra 1 mi.t. nas semanas anteriores.

Trigo CBOT: leve alta média de até 5 pontos no pregão de trigo na Bolsa de Chicago. Suporte da notícia que a Ucrânia deve limitar as exportações de trigo durante os meses de setembro e outubro. O Japão procurava comprar 40.000t de trigo mas hoje só adquiriu 18.580t do produto, entrega até

outubro 2010.