Dólar abre em queda à espera de fluxo positivo e swap

O dólar abriu o dia em queda no balcão, a R$ 2,3550 (-0,34%), renovando mínima na sequência, para R$ 2,3520 (-0,47%). O dólar futuro recuava 0,49% por volta das 10 horas, esperando pelos leilões de swap do Banco Central (tradicional e rolagem). A moeda norte-americana, no entanto, opera em alta no exterior, ganhando terreno ante o euro, o iene e oscilando em relação a divisas ligadas as commodities.

O recuo no mercado doméstico pode estar respondendo a perspectivas de novos ingressos de recursos de captações externas corporativas, como a lançada ontem pela Braskem, de cerca de US$ 500 milhões.

Há ainda a expectativa pelos leilões do BC. O primeiro leilão de swap cambial do dia é para hedge (proteção) das 9h30 às 9h40, num total de cerca de US$ 200 milhões. Já a operação de rolagem de contratos que vencem em fevereiro, cuja oferta das 11h30 ás 11h40, equivale a cerca de US$ 1,250 bilhão, correspondentes a 25 mil contratos para 1/8/2014 e 3/11/2014.

Os operadores avaliam ainda o Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br), espécie de proxy do PIB calculado pela autoridade monetária que recuou 0,31% em novembro de 2013 em relação ao mês anterior. O resultado surpreendeu os analistas, que esperavam algo entre -0,28% e +0,60%.

Soja: Brasil ainda tem mais de 60 milhões de toneladas para vender

Com o aumento da produção de grãos e as vendas prestes a engrenar, 2014 deve ser um ano de forte comercialização de soja no Brasil. Segundo a consultoria Safras & Mercado, o país ainda tem 5% da colheita de 2013 e 75% da colheita atual para vender. Isso significa que entre 62 milhões e 65 milhões de toneladas serão negociados. Os preços também contribuem para o ano de negociações. Por enquanto, a oleaginosa está valendo 5% a mais do que em janeiro do ano passado, apesar da tendência de queda nos preços anunciada desde setembro. As cotações seguem entre R$ 60 e R$ 65 no Paraná e entre R$ 50 e R$ 55 por saca de 60 quilos em Mato Grosso.

Houve desvalorização de 5% nos últimos dias nos dois estados, que concentram 45% da produção nacional. As vendas retraídas ampliam a pressão da oferta prevista para o auge da colheita (fevereiro a abril). Na Argentina, a tendência é a mesma. Os produtores ainda não venderam 17% da colheita passada, conforme a Safras & Mercado (são 12 pontos a mais do que no Brasil). Por outro lado, o mercado internacional ainda busca soja nos Estados Unidos. Nas próximas semanas é que a América do Sul deverá sentir também a pressão da demanda.

Oferta

60 milhões de toneladas de soja da colheita atual ainda não foram vendidas no Brasil. Esses 2/3 da produção somam-se ao estoque de 2013.

Cotação

FECHAMENTO EM16/01/2014
Dólar R$2,3652(0,3520) 

Mínima R$2,3515

Máxima R$ 2,3752

FECHAMENTO BOLSA DE CHICAGO PARA SOJA:
Mês Pontos Bushel

MAR14 (-2,6) 13,15

MAI14(-0,6) 12,96
JUL14 (+0,6) 12,82

FECHAMENTO BOLSA DE CHICAGO PARA MILHO:

Mês Pontos Bushel

MAR 14 (+2,6) 4,28

mAI 14  (+2,4) 4,36

Jul 14  (+2,2) 4,42

FECHAMENTO DOS PREÇOS DE SOJA EM:

L. do Rio Verde: R$ 54,00

Rondonópolis: R$ 57,00

Alto Garça: R$ 55,00                                                         

Sorriso: R$ 54,00

Itiquira: R$ 58,00      

FECHAMENTO DOS PREÇOS DE SOJA PARA 2014:

Rondonopolis

Fevereiro 24,00

Março U$ 23,60

Itiquira

 Fevereiro U$ 23,00

Março  U$ 22,90

Abril U$ 23,30

FECHAMENTO DOS PREÇOS DE MILHO EM:

L. do Rio Verde: R$ 11,50

Rondonópolis: R$ 16,00

Alto Garças: R$ 15,00

Sorriso: R$ 10,00

Itiquira: R$ 16,00

China cancela mais compras de milho dos EUA, afirma USDA

mportadores chineses fizeram novos cancelamentos de compras de milho dos Estados Unidos, e um volume adicional de cargas que estavam destinadas para a China foi redirecionado para países vizinhos, mostraram dados do governo norte-americano nesta quinta-feira.

As operações ocorrem em meio à disputa envolvendo uma variedade de milho transgênico não aprovada na China, conhecida como MIR 162, desenvolvida pela Syngenta.

Pelo menos 600 mil toneladas de milho dos EUA destinadas à China foram rejeitadas desde novembro porque continham traços da variedade, que aguarda aprovação por parte das autoridades chinesas há mais de dois anos.

Fonte: Reuters

CBOT: Soja tem mais um pregão de altas frente a força da demanda

O contrato maio/13, referência para asafra brasileira no mercado internacional, chegou aos US$ 13 por bushel na Bolsa de Chicago em mais um pregão de alta nesta quinta-feira (16). Segundo Marcos Araújo, analista de mercado da Agrinvest, graficamente, o próximo alvo desse vencimento é agora US$ 13,10, com o objetivo maior de chegar a US$ 13,20.

"O que tem motivado essas altas ainda é a continuidade da demanda chinesa por soja americana, isso repercute em uma expectativa de estoques muito apertados para frente", diz Araújo. Paralelamente, a Nopa (Associação Nacional dos Processadores de Oleaginosas) indicou um volume recorde de esmagamento de soja nos Estados Unidos, confirmando o aquecimento também da demanda interna no país. 

Os chineses continuam registrando compras expressivas da soja norte-americana e, por outro lado, as margens de lucro tanto para o esmagamento quanto para a produção de ração estão positivas, dando uma força ainda maior para o mercado norte-americano, o que já é prontamente refletido nos basis (prêmios) praticados por lá.

Complementando esse cenário, o inverno rigoroso nos Estados Unidos tem prejudicado severamente o escoamento da safra com o excesso de neve, rios e ferrovias congelados. 

O analista explica ainda que, mais adiante, devemos ver um "mercado invertido", com uma valorização mais expressiva nos vencimentos mais próximos, ocorrendo um racionamento de demanda e garantindo um estoque de passagem até a entrada da nova safra norte-americana. 

Nesta quinta-feira, o USDA (Departamento de Agricultura dos Estados Unidos) informou que as exportações semanais de soja somaram 701,5 mil toneladas contra 943,4 mil toneladas da semana anterior. O volume, no entanto, ficou ligeiramente abaixo das expectativas do mercado, as quais variavam entre 750 mil e 1050 milhão de toneladas. O departamento norte-americano reportou também a venda de 465,5 mil toneladas de soja para a China. Deste volume, 60 mil toneladas serão entregues ainda na safra 2013/14 e 405,5 mil na temporada 2014/15. 

Dolar reage com alta à elevação da taxa Selic

O dólar fechou em alta em relação ao real nesta quinta-feira, 16, após a decisão unânime do Comitê de Política Monetária (Copom), anunciada na quarta-feira, 15, de elevar a Selic em 0,50 ponto porcentual, para 10,50% ao ano.

O dólar à vista no balcão subiu 0,30%, cotado a R$ 2,3630. Por volta das 16h30, o giro era próximo de US$ 1,222 bilhão, segundo dados da clearing de câmbio da BM&FBovespa. No mercado futuro, o dólar para fevereiro avançava 0,06%, a R$ 2,3720. O volume de negociação era próximo de US$ 14,21 bilhões.

A elevação da taxa de juros em 0,50 ponto porcentual provocou, inicialmente, queda do dólar ante o real. No entanto, o dólar inverteu a direção e passou a subir já na primeira parte da sessão, seguindo o avanço da moeda dos EUA no exterior e uma releitura da decisão do Copom. Alguns analistas apontaram que o aumento da Selic pode pressionar ainda mais a atividade econômica, prejudicando as contas públicas, elevando assim a possibilidade de o Brasil ter seu rating rebaixado.

O anúncio do comitê surpreendeu parte do mercado e provocou ajustes de posições e nas projeções dos investidores, que passaram a contar com elevações nas reuniões de fevereiro e abril. A decisão também fez com que os investidores ficassem divididos para o próximo encontro, entre uma alta de 0,50 pp e de 0,25 pp no mês que vem.

Um levantamento-relâmpago do serviço especializado do Broadcast, serviço em tempo real da Agência Estado, realizado nesta quinta-feira, mostrou que ainda há divisões nas projeções também entre os economistas. A pesquisa indicou, no entanto, que a maioria de 29 instituições consultadas acredita que o último aumento de juro do atual ciclo de alta ocorrerá em fevereiro, na intensidade de 0,25 pp.

Os ganhos do dólar em relação ao real no mercado de balcão foram mantidos mesmo após a moeda dos EUA ter perdido força lá fora, depois de dados mostrarem que os preços ao consumidor estão contidos nos EUA. Segundo o Departamento do Trabalho norte-americano, o índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) subiu 0,3% em dezembro ante novembro, em termos sazonalmente ajustados. O resultado confirmou a previsão dos economistas.

Nem mesmo os leilões do BC mudaram a pressão de alta. Na primeira operação, realizada entre 9h30 e 9h40, o BC vendeu o lote integral de 4 mil swap cambial (198,3 milhões) para 2 vencimentos, Na segunda operação, a autoridade monetária rolou todos os 25 mil contratos de swap cambial ofertados. 

O mercado segue firme com suporte na demanda mundial pela oleaginosa dos Estados Unidos

O mercado segue firme com suporte na demanda mundial pela oleaginosa dos Estados Unidos. Nesta quinta, o USDA (Departamento de Agricultura dos Estados Unidos) divulga seu novo relatório de exportações semanais e os investidores aguardam pelos números que podem legitimar ainda mais a força da demanda. 

Analistas afirmam ainda que a grande safra que está sendo esperada na América do Sul será incapaz de pressionar os preços da soja de forma muito significativa frente ao ajustado quadro de oferta e demanda global. 

Soja +3,4

Milho +1,2

Cotação

FECHAMENTO EM15/01/2014
Dólar R$2,3565(0,0550) 

Mínima R$2,3417

Máxima R$ 2,3567

FECHAMENTO BOLSA DE CHICAGO PARA SOJA:
Mês Pontos Bushel

MAR14 (+11,0) 13,18

MAI14(+9,0) 12,97
JUL14 (+8,2) 12,81

FECHAMENTO BOLSA DE CHICAGO PARA MILHO:

Mês Pontos Bushel

MAR 14 (-3,6) 4,27

mAI 14  (-4,2) 4,35

Jul 14  (-4,0) 4,42

FECHAMENTO DOS PREÇOS DE SOJA EM:

L. do Rio Verde: R$ 54,00

Rondonópolis: R$ 57,00

Alto Garça: R$ 55,00                                                         

Sorriso: R$ 54,00

Itiquira: R$ 58,00      

FECHAMENTO DOS PREÇOS DE SOJA PARA 2014:

Rondonopolis

Fevereiro 24,00

Março U$ 23,60

Itiquira

 Fevereiro U$ 23,00

Março  U$ 22,90

Abril U$ 23,30

FECHAMENTO DOS PREÇOS DE MILHO EM:

L. do Rio Verde: R$ 11,50

Rondonópolis: R$ 16,00

Alto Garças: R$ 15,00

Sorriso: R$ 10,00

Itiquira: R$ 16,00

Dólar à vista abre em queda, na contramão do exterior

O dólar abriu com sinais mistos no mercado brasileiro, em alta no contrato futuro de fevereiro e em queda nos negócios à vista. A moeda norte-americana no balcão começou cotada a R$ 2,3510 (-0,21%) e, em seguida, recuou para a mínima até então, a R$ 2,3450 (-0,47%), na contramão da valorização contabilizada pelo dólar no mercado futuro e também em âmbito mundial. Na sequência, o futuro também virou e passou a cair.

Pesam a aprovação de captação no exterior do Santander Brasil, o início amanhã da rolagem do vencimento de cerca de US$ 11 bilhões em swap cambial de fevereiro e a operação diária hoje de venda de US$ 200 milhões em swap cambial pelo Banco Central.

Lá fora, a moeda ganha terreno ante euro, iene e as divisas ligadas a commodities. A valorização do dólar é sustentada por declarações de dois membros do Federal Reserve com direito a voto este ano - Charles Plosser e Richard Fisher -, defendendo a continuidade e ampliação dos cortes de estímulos nos Estados Unidos.

Os investidores monitoram também a reunião do Copom, que deve decidir por nova alta da Selic, hoje em 10%. O mercado está dividido entre a manutenção do ritmo de elevação em 0,50 ponto porcentual e uma diminuição do passo para 0,25pp

Produtividade e câmbio seguram renda da soja em 2013/14 Visitas: 69

 

 A elevação da produtividade e o câmbio favorável às exportações deverão garantir uma renda "razoável" para os produtores de soja do Brasil em 2014, mesmo com a queda nas cotações internacionais e custos maiores com alguns insumos, avaliou nesta terça-feira a consultoria Agroconsult.

"Essa combinação tem permitido para a soja uma renda razoável. Quando comparada a 2013, não vamos ter uma perda significativa de patamar de renda em reais", disse o sócio-diretor da Agroconsult, André Pessôa, em conferência de imprensa.

Ele projeta que a soja caia para 12 a 12,5 dólares por bushel em Chicago nos próximos meses, com o avanço da colheita na América do Sul.

Nesta terça-feira, o primeiro contrato de Chicago fechou a 13,39 dólares por bushel.

"Confirmados esses números bastante elevados para a safra brasileira e para a safra argentina, a gente deve ter uma acomodação dos preços no mercado internacional", avaliou.

Os custos com insumos também pressionam os produtores nesta safra. A presença da lagarta exótica Helicoverpa armigera e um clima favorável para o fungo da ferrugem asiática têm obrigado os produtores a aumentarem o número de aplicações de defensivos.

Em Mato Grosso, por exemplo, os custos com defensivos saltaram 80 por cento, de 344 reais para 620 reais por hectare desde a última safra, segundo o Instituto de Mato-grossense de Economia Agropecuária (Imea).

Por outro lado, lembra André Pessôa, o câmbio deverá ajudar a elevar os preços da soja em reais, ao mesmo tempo que se colherá um maior volume por hectares.

A pesquisa Focus do Banco Central, com agentes do mercado, indica que o dólar deve registrar trajetória de alta ao longo de 2014, fechando o ano em 2,45 reais, contra 2,35 reais nesta terça-feira.

"Você tem uma redução na rentabilidade, mas o volume de reais auferidos por hectare não vai cair muito", disse o consultor.

A Agroconsult estimou nesta terça-feira que o Brasil vai produzir 91,6 milhões de toneladas de soja na atual temporada 2013/14, que está começando a ser colhida, contra 82,2 milhões estimados para a temporada passada.

Apesar de um aumento de área, que deve atingir 29,71 milhões de hectares, o volume colhido cresce mais, devido a uma melhora de 4 por cento na produtividade média do país, para pouco mais de 3 toneladas por hectare.

A consultoria avaliou que a condição atual das lavouras está melhor ou igual ao ano passado em grande parte das regiões produtoras do país, exceto por uma faixa que vai do sul de Mato Grosso do Sul ao sul de São Paulo, prejudicada pelo clima.

"A regularização das produtividades em patamares mais altos ajuda a compor a renda", disse Pessôa, sem dar detalhes sobre os índices de rentabilidade que espera para a atual temporada.

(Por Gustavo Bonato)

Fonte:agrolink